主辦券商回復(fù)：風(fēng)險(xiǎn)可控。

　　（1）該房產(chǎn)不屬于完全無(wú)法辦理的情況；

　　（2）目前已取得長(zhǎng)葛市城市規(guī)劃局的《規(guī)劃意見(jiàn)》，明確房屋建設(shè)沒(méi)有占?jí)阂?guī)劃道路的綠線和紅線，不屬于違章建筑，被強(qiáng)制拆除的風(fēng)險(xiǎn)較小，風(fēng)險(xiǎn)是獲取房產(chǎn)證的時(shí)間不可預(yù)測(cè)；

　　（3）《建設(shè)工程規(guī)劃許可》等相關(guān)手續(xù)正在辦理。

　　4、異常財(cái)務(wù)狀況（34.78%的公司被質(zhì)詢此問(wèn)題）

　　異常財(cái)務(wù)狀況是指公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)信息、會(huì)計(jì)政策等出現(xiàn)異常現(xiàn)象。股轉(zhuǎn)公司審查擬掛牌公司經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性和穩(wěn)定性往往從財(cái)務(wù)異常狀況著手。

　　擬掛牌公司在初創(chuàng)期對(duì)關(guān)聯(lián)方、大客戶、政府補(bǔ)貼等往往存在較大依賴。股改后公司在財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部控制等方面得到了提升，但這往往也容易引起財(cái)務(wù)方面的異常狀況，比如毛利率顯著下降、凈利潤(rùn)下滑、大客戶變動(dòng)、期間費(fèi)用增加等。同時(shí)改制過(guò)程中清理不合規(guī)交易、聘請(qǐng)三方機(jī)構(gòu)也會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響。168個(gè)擬掛牌公司被質(zhì)詢財(cái)務(wù)異常狀況的問(wèn)題，占比34.78%。

　　股轉(zhuǎn)反饋：翔宇藥業(yè)（832276.OC）子公司仁和堂藥業(yè)向員工集資補(bǔ)充流動(dòng)性，該行為是否構(gòu)成非法集資？

　　主辦券商回復(fù)：子公司的借款已全部清理，且該行為不屬于非法集資。

　　（1）子公司與職工及其親友簽訂借款合同，年利率10.00%，未超過(guò)同期貸款基準(zhǔn)利率4倍；

　　（2）子公司已將向職工及其親友的借款全部清退完畢；

　　（3）參與集資的職工及其親屬簽訂承諾書(shū)：參加集資系個(gè)人自愿行為，已收到全部本金及利息，不存在任何糾紛或潛在糾紛。

　　5、關(guān)聯(lián)交易（33.33%的公司被質(zhì)詢此問(wèn)題）

　　161家擬掛牌公司被質(zhì)詢關(guān)聯(lián)交易的問(wèn)題，占比33.33%。

　　股轉(zhuǎn)反饋：幟訊信息（833252.OC）向關(guān)聯(lián)方上海超捷大額采購(gòu)，請(qǐng)說(shuō)明該交易的真實(shí)性、必要性、公允性。

　　主辦券商回復(fù)：關(guān)聯(lián)交易合法合規(guī)。

　　（1）上海超捷擁有接入號(hào)資源；

　　（2）上海超捷長(zhǎng)期從事通信資源代理業(yè)務(wù)，擁有較為廣泛的通信資源并享有較為優(yōu)惠的通信資源價(jià)格；

　　（3）創(chuàng)業(yè)初期公司向上海超捷采購(gòu)?fù)ㄐ刨Y源有利于業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

　　6、內(nèi)部控制（32.92%的公司被質(zhì)詢此問(wèn)題）

　　擬掛牌公司大都是初創(chuàng)型公司，主要依靠創(chuàng)始人及高管的個(gè)人能力進(jìn)行管理，鮮有一套完整的內(nèi)控體系。159家擬掛牌公司被質(zhì)詢內(nèi)部控制的問(wèn)題，占比32.92%。

　　股轉(zhuǎn)反饋：贏鼎科技（833172.OC）13年、14年個(gè)人代理商收入占比分別為98.52%和83.40%，公司如何實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)人代理商的管控？

　　主辦券商回復(fù)：

　　（1）公司的銷售模式主要是招商代理，與個(gè)人代理商簽訂銷售合同，開(kāi)具發(fā)票給個(gè)人，個(gè)人代理商通過(guò)銀行匯款方式結(jié)算，報(bào)告期內(nèi)不存在退貨情況；

　　（2）主辦券商和會(huì)計(jì)師對(duì)銷售循環(huán)相關(guān)內(nèi)控制度的有效性及公司執(zhí)行情況進(jìn)行核查，認(rèn)為公司的收入確認(rèn)恰當(dāng)合理。以上陳述表明，公司內(nèi)控機(jī)制完好。

　　7、收入真實(shí)性（32.51%的公司被質(zhì)詢此問(wèn)題）

　　收入真實(shí)性是最容易觸碰紅線的區(qū)域。157家擬掛牌公司被質(zhì)詢收入真實(shí)性的問(wèn)題，占比32.51%。

　　股轉(zhuǎn)反饋：江蘇中博是通信公司，白茶股份（832946.OC）與該公司有大額白茶交易，請(qǐng)說(shuō)明其真實(shí)性。

　　主辦券商回復(fù)：交易真實(shí)合理。通過(guò)實(shí)地走訪相關(guān)人員、核查運(yùn)費(fèi)單據(jù)、出庫(kù)單和銀行入賬憑證，與訪談內(nèi)容進(jìn)行對(duì)比分析，以此來(lái)確定其銷售真實(shí)性。江蘇中博主要業(yè)務(wù)為通信業(yè)務(wù)，江蘇中博的下屬單位江蘇中博通信有限公司廈門辦事處，主要經(jīng)營(yíng)福建省茶葉和紡織品等出口貿(mào)易，茶葉主要為白茶、紅茶、鐵觀音等，其中白茶占比60%左右。江蘇中博在公司采購(gòu)的白茶80%作對(duì)外出口貿(mào)易，20%內(nèi)部消化，采購(gòu)價(jià)格根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)確定，目前已全部到貨，無(wú)退回情況，合同已執(zhí)行完畢，且期后款項(xiàng)全部收回。

　　8、股東與實(shí)際控制人合規(guī)性（30.85%的公司被質(zhì)詢此問(wèn)題）

　　149家擬掛牌公司被質(zhì)詢股東與實(shí)際控制人合規(guī)性的問(wèn)題，占比30.85%。股轉(zhuǎn)的大部分質(zhì)詢涉及私募基金、國(guó)有資產(chǎn)以及股權(quán)太過(guò)于分散沒(méi)有實(shí)際控制人等問(wèn)題。

　　股轉(zhuǎn)反饋：好幫手（833323.OC）實(shí)際控制人由盧燦光變更為其女盧婉紅，請(qǐng)公司說(shuō)明變更原因、股權(quán)是否明晰以及是否存在股權(quán)糾紛。