1991年1月1日，中國人民銀行

第一章 總 則
第一條 為了保障證券交易系統(tǒng)正常運(yùn)行，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)國家有關(guān)政策法令和中國證券交易系統(tǒng)有限公司章程，制定本規(guī)則。
第二條 除本規(guī)則另有規(guī)定外，在本規(guī)則中下列名詞具有本條所規(guī)定的含義：
一、中證交：中國證券交易系統(tǒng)有限公司的簡稱，中證交的英文譯名：China Securities Trading System CorporationLtd．（縮寫CSTS）；
二、交易系統(tǒng)：指中證交所屬并由中證交管理和運(yùn)作的全國電子交易系統(tǒng)，英文譯名：National Electronic Trading System（縮寫NETS或簡稱為NET系統(tǒng)）；
三、證券：指通過交易系統(tǒng)發(fā)行和交易的有價(jià)證券，包括：
1．國家債券；
2．市政債券；
3．國家銀行債券；
4．公司債券；
5．公司股票；
6．投資基金債券；
7．其它有價(jià)證券；
四、上市：指證券在交易系統(tǒng)掛牌買賣，其中法人股上市是指法人股通過交易系統(tǒng)在法人之間流通轉(zhuǎn)讓；
五、證券主管部門：指國家授權(quán)管理證券市場的部門；
六、證券商：指中證交批準(zhǔn)的通過交易系統(tǒng)從事證券業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)；
七、委托人：指委托交易系統(tǒng)證券商進(jìn)入交易系統(tǒng)進(jìn)行證券買賣的自然人和法人；
八、證券法律、會(huì)計(jì)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)：指證券主管部門批準(zhǔn)認(rèn)可從事證券法律、會(huì)計(jì)、資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。
第三條 交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)除遵照國家有關(guān)規(guī)定外，均依本規(guī)則處理。

第二章 證券分銷服務(wù)
第一節(jié) 證券分銷服務(wù)的委托
第四條 為提高證券發(fā)行的效率，證券發(fā)行人和證券主承銷商可利用交易系統(tǒng)設(shè)施發(fā)行證券。
第五條 中證交為證券主承銷商提供下列服務(wù)：
一、招幕證券分銷商；
二、接收處理承購申請；
三、證券承購資金的收付。
第六條 中證交提供分銷服務(wù)的證券須具備以下條件：
一、經(jīng)證券主管部門和有關(guān)部門批準(zhǔn)認(rèn)可發(fā)行的證券；
二、面向全國公開發(fā)行的證券；
三、該證券發(fā)行額在三千萬元以上（含三千萬元）；
四、該證券的發(fā)行有主承銷商。
第七條 主承銷商擬通過交易系統(tǒng)發(fā)行第二條第三款中所規(guī)定的第1—3項(xiàng)證券時(shí)，應(yīng)向中證交提交下列文件：
一、證券主管部門的批準(zhǔn)文件；
二、證券發(fā)行章程或招募說明書；
三、通過交易系統(tǒng)發(fā)行的委托書。
主承銷商發(fā)行第二條第三款中所規(guī)定第4—7項(xiàng)證券時(shí)，除提交上述文件外，還應(yīng)提交：
一、發(fā)行人營業(yè)執(zhí)照副本；
二、發(fā)行人章程；
三、發(fā)行人近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表；
四、發(fā)行人經(jīng)營狀況的說明；
五、中證交要求的其他文件。
第八條 中證交如受理委托，主承銷商應(yīng)與中證交簽訂證券分銷服務(wù)協(xié)議書，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。
第二節(jié) 證券分銷商的招募
第九條 凡參加交易系統(tǒng)承購、分銷的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)為證券分銷商（以下簡稱分銷商）。
第十條 主承銷商招募前，須通過新聞媒介公布詳細(xì)的發(fā)行章程或招募說明書及分銷辦法。
第十一條 主承銷商招募時(shí)，須通過交易系統(tǒng)向分銷商發(fā)布招募書，招募書按中證交規(guī)定的格式制定，并載明下列事項(xiàng)：
一、證券的名稱、種類與證券代號；
二、分銷總量和分銷的基本數(shù)量單位；
三、證券的分銷條件（分銷手續(xù)費(fèi)、劃款時(shí)間、承購價(jià)格等）。
第十二條 分銷商應(yīng)通過交易系統(tǒng)計(jì)算機(jī)終端，輸入分銷申請，分銷申請應(yīng)包括分銷的證券名稱、代號、分銷數(shù)量等。
第十三條 交易系統(tǒng)接到分銷商申請后，先判明是否有效，然后向分銷商發(fā)出回報(bào)。
第十四條 中證交按證券分銷辦法，確認(rèn)分銷商及其分銷數(shù)量、分銷條件。
第十五條 中證交按時(shí)將分銷確認(rèn)結(jié)果通知主承銷商和分銷商。
第三節(jié) 證券的發(fā)行
第十六條 證券分銷商確認(rèn)后，分銷商應(yīng)按分銷辦法規(guī)定的時(shí)間將承購款項(xiàng)通過交易系統(tǒng)上劃至中證交帳戶，中證交再轉(zhuǎn)撥至主承銷商帳戶。
第十七條 中證交根據(jù)資金上劃情況，及時(shí)將證券劃入分銷商帳戶，并通知分銷商。
第十八條 分銷商未按分銷辦法劃款即為違約，中證交對違約分銷商視情節(jié)輕重予以處理。
第十九條 分銷商如向社會(huì)售出證券，應(yīng)為投資人開立資金和證券帳戶。投資人劃入足額承購資金后，分銷商應(yīng)及時(shí)將投資人承購的證券劃入投資人帳戶。

第三章 證券上市
第一節(jié) 上市的條件
第二十條 申請其社會(huì)公眾股（個(gè)人股）在交易系統(tǒng)上市的公司，同時(shí)具備下列各款條件者，其股票可在交易系統(tǒng)上市：
一、其股票已公開發(fā)行；
二、其發(fā)行后的股本總額在人民幣5，000萬元以上；
三、持有面值1，000元人民幣以上的個(gè)人股東人數(shù)不少于一千人，個(gè)人持有的股票面值總額不少于人民幣1，000萬元；
四、公司有最近三年連續(xù)盈利的記錄；原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司，原企業(yè)有最近三年連續(xù)盈利的記錄，國家另有規(guī)定的除外；
五、國務(wù)院證券委員會(huì)（以下簡稱證券委）規(guī)定的其他條件。
第二十一條 申請法人股在交易系統(tǒng)上市的企業(yè)必須同時(shí)具備下列各款條件；
一、其股票的發(fā)行符合國家有關(guān)規(guī)定；
二、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的凈資產(chǎn)在4，000萬元以上；
三、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度稅后利潤與凈資產(chǎn)的比率不低于10％（含設(shè)立前的主體企業(yè)）；
四、法人股面值總額在3，000萬元以上；
五、法人股股東不少于100個(gè)。
第二十二條 申請債券上市的企業(yè)，同時(shí)具備下列各款條件者，其債券可在交易系統(tǒng)上市：
一、債券的期限不低于1年；
二、債券經(jīng)省級以上（含省級）的債券評信機(jī)構(gòu)評估，其信用等級不低于A級；
三、債券的實(shí)際發(fā)行額不低于1000萬元人民幣。
第二十三條 申請上市的國家銀行債券，同時(shí)具備本規(guī)則第二十二條一、三款條件者，可在交易系統(tǒng)上市。
第二十四條 國債和市政債券在交易系統(tǒng)上市，依證券主管部門的通知，豁免上市申請、審查及收費(fèi)等事項(xiàng)。
第二十五條 股票的認(rèn)股權(quán)證、投資基金證券及以上各種憑證的副產(chǎn)品，包括期貨、期權(quán)等的上市條件，由中證交根據(jù)需要另行制定。
第二節(jié) 上市的申請
第二十六條 申請其股票在交易系統(tǒng)上市的發(fā)行公司應(yīng)向中證交提交下列文件（一式三份）：
一、上市申請書；
二、股票公開發(fā)行的批準(zhǔn)文件；
三、經(jīng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的申請人近三年及當(dāng)年一月至申請日前一個(gè)月的審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表；
四、交易系統(tǒng)證券商的上市推薦書；
五、最近一次的招股說明書；
六、上市公告書：
上市公告書至少須說明下列情況：
1．股票獲準(zhǔn)上市的日期和批準(zhǔn)文號（上市申請批準(zhǔn)后填
寫）；
2．公司的名稱、住所、成立日期、上級主管部門及內(nèi)部組
織機(jī)構(gòu)；
3．公司董事、監(jiān)事和高級管理人員簡歷及其持有本公司證
券的狀況；
4．公司的歷史沿革；
5．公司的經(jīng)營范圍；
6．發(fā)起人或發(fā)行人簡況；
7．初次發(fā)行的發(fā)起人認(rèn)購股本的情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)及驗(yàn)資證
明；
8．所籌資金的運(yùn)用計(jì)劃及收益、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測；
9．股票發(fā)行情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)和最大的十名股東的名單和持
股數(shù)額；
10．公司未來三年發(fā)展規(guī)劃；
11．公司近三年或成立以來的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況以及下
一年的盈利預(yù)測文件；
12．重要的合同；
13．公司創(chuàng)立大會(huì)或股東大會(huì)同意公司股票上市的決議；
14．涉及公司的重大法律訴訟事項(xiàng)；
15．增資發(fā)行的公司前次公開發(fā)行股票所籌資金的運(yùn)用情
況；
16．其他重要事項(xiàng)。
七、實(shí)際發(fā)行數(shù)額的證明；
八、企業(yè)登記注冊文件；
九、申請上市的公司創(chuàng)立大會(huì)或股東大會(huì)同意公司股票上市的決議；
十、股東名冊及股票樣張；
十一、公司章程或公司章程草案；
十二、省級主管部門推薦參加法人股內(nèi)部流通試點(diǎn)的書面文件（適用于法人股）。
第二十七條 申請企業(yè)債券（含國家銀行債券）上市，其發(fā)行者須向中證交提交下列文件（一式三份）：
一、上市申請書；
二、上市公告書，包括以下主要內(nèi)容：
1．債券獲準(zhǔn)上市的日期和獲準(zhǔn)上市的批準(zhǔn)文號（上市申請
批準(zhǔn)后填寫）；
2．債券發(fā)行情況；
3．企業(yè)有關(guān)其債券上市決議的主要事項(xiàng)；
4．企業(yè)高級管理人員簡況；
5．債券發(fā)行后的資金運(yùn)用情況、財(cái)務(wù)狀況及最近一年的預(yù)
測報(bào)告；
6．其他重要事項(xiàng)。
三、批準(zhǔn)發(fā)行債券的文件；
四、債券發(fā)行章程；
五、債券資信評估證明（國家銀行發(fā)行的債券除外）；
六、債券實(shí)際發(fā)行數(shù)額的證明；
七、企業(yè)注冊登記的證明件；
八、記名債券過戶事項(xiàng)的說明。
第三節(jié) 上市的獲準(zhǔn)
第二十八條 中證交受理上市申請后，應(yīng)在十五個(gè)工作日內(nèi)提出審批意見，并報(bào)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱證監(jiān)會(huì)）備案，同時(shí)抄報(bào)證券委。
第二十九條 獲準(zhǔn)上市的證券，由中證交出具“上市通知書”通知申請者，并在證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊予以公告。
第三十條 獲準(zhǔn)上市的證券，其發(fā)行者應(yīng)將證券樣張和簽名的法定代表人印鑒樣式送中證交存驗(yàn)，無券發(fā)行者，必須向中證交繳存承銷協(xié)議或登記公司證明文件（登記協(xié)議）復(fù)印件。
第三十一條 獲準(zhǔn)股票上市的公司，最遲須于上市日的三天前公布下列文件：
1．上市公告書；
2．最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度及當(dāng)年一月至上市日前一個(gè)月經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊會(huì)計(jì)師鑒證的財(cái)務(wù)報(bào)表；
3．證券主管部門規(guī)定的其他文件。
第三十二條 申請上市公司在有價(jià)證券上市申請獲準(zhǔn)后須與中證交簽訂有價(jià)證券上市協(xié)議。
第三十三條 上市的證券由中證交編定其代號及簡稱，統(tǒng)一使用。
第四節(jié) 上市的暫停
第三十四條 上市公司有下列情況之一者，中證交可暫停其有價(jià)證券上市，并報(bào)證券主管部門備案：
一、公司發(fā)生重大改組或經(jīng)營有重大變更而不符合上市條件者；
二、公司資產(chǎn)不足以抵償其所負(fù)債務(wù)；
三、公司累積虧損達(dá)實(shí)收資本額二分之一時(shí)；
四、最近二個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)虧損；
五、公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級管理人員有違反法令或公司章程的行為，并足以影響公司正常經(jīng)營者；
六、公司不履行法定公開的義務(wù)或其財(cái)務(wù)報(bào)告和呈報(bào)中證交的文件有不實(shí)記載者；
七、違反政府法令及中證交規(guī)定或不履行上市協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)者；
八、最近半年月平均成交量注足100股或最近三個(gè)月無成交；
九、公司因信用問題發(fā)生銀行退票或拒絕往來的情況；
十、連續(xù)一個(gè)季度不繳納上市費(fèi)；
十一、發(fā)生其他重大事情而足以影響市場秩序或損害公共利益，證券主管部門決定暫停上市者；
十二、其他必須暫停上市的原因。
證券上市暫停期限最長不超過九個(gè)月。
第三十五條 暫停上市的證券因被暫停的原因消除，可恢復(fù)上市，由中證交出具“恢復(fù)上市通知書”通知上市公司，并報(bào)證券主管部門備案。
第五節(jié) 上市的終止
第三十六條 上市證券有下列情況之一時(shí)，經(jīng)證券主管部門核準(zhǔn)后中證交可終止其上市；
一、本規(guī)則第三十四條所列情況，并已造成嚴(yán)重后果；
二、在暫停時(shí)間內(nèi)未能消除被暫停的原因；
三、企業(yè)（公司）解散或破產(chǎn)清算；
四、其他必須終止上市的原因。
第三十七條 債券于本息兌付日前一周自動(dòng)終止上市。
第三十八條 上市證券暫停上市、恢復(fù)上市和終止上市，均由中證交予以公告。

第四章 證券商接受委托準(zhǔn)則
第一節(jié) 委托契約辦理
第三十九條 證券商參加中證交交易系統(tǒng)后，方可接受委托人通過交易系統(tǒng)進(jìn)行證券買賣的委托。證券商參加交易系統(tǒng)的辦法，詳見中證交頒布的證券商管理暫行細(xì)則。
第四十條 證券商接受證券買賣委托前，必須先與委托人辦妥委托契約，并據(jù)以開辦委托人的資金戶口、證券托管戶口和股東編碼。未辦妥委托契約者，證券商不得受理其證券買賣委托。
委托人為自然人的，證券商須交驗(yàn)委托人居民身份證，并要求委托人親自簽訂委托契約。
委托人為法人的，證券商須要求其指定買賣證券的授權(quán)人（自然人），并交驗(yàn)委托人的法人登記證明文件副本、合格的授權(quán)書以及被授權(quán)人的居民身份證。
第四十一條 委托契約應(yīng)載明委托人或被授權(quán)人的姓名、性別、年齡、籍貫、聯(lián)系電話和地址，居民身份證統(tǒng)一編號、開戶銀行帳號，其為法人者還應(yīng)載明法人名稱、地址。
委托契約應(yīng)認(rèn)定中證交規(guī)章為其契約的一部分。
第四十二條 委托人有下列各項(xiàng)情形之一者，證券商不得與其簽訂委托契約：
一、未成年且未經(jīng)法定代理人的代理或允許者；
二、受破產(chǎn)宣告未經(jīng)復(fù)權(quán)者；
三、未能提出法人授權(quán)合格證明者；
四、曾有證券交易違約記錄，至今未滿三年者；
五、曾因違反法令規(guī)章，經(jīng)證券主管部門通知停止買賣證券而未滿五年者。
第四十三條 委托契約的有效期間，由契約雙方當(dāng)事人約定。委托人要求撤銷委托契約時(shí)，證券商應(yīng)了結(jié)委托人債權(quán)債務(wù)等有關(guān)事宜，并與委托人在委托契約書上簽署撤消委托契約意見，委托契約隨即失效。