據(jù)財政部公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月，全國國有及國有控股企業(yè)財務(wù)費(fèi)用居高不下，且同比大幅增長，這成為當(dāng)前國有企業(yè)運(yùn)行中存在的突出問題。前5個月，國有企業(yè)財務(wù)費(fèi)用達(dá)4531.億元，同比增長26.%。1-6月，國有企業(yè)財務(wù)費(fèi)用有所回落，同比增長20.6%。

    可見，國有企業(yè)財務(wù)費(fèi)用不管是在總額方面，還是在增速方面，都已經(jīng)較為突出。那么，國企應(yīng)如何改善經(jīng)營環(huán)境，降低財務(wù)費(fèi)用呢？這成為未來國企需要探索的“經(jīng)營之道”。

引入靈活的資金管理手段

    據(jù)了解，由于受到政策限制，    國企中部分行業(yè)或企業(yè)不能直接吸收民營資本投資，這在一定程度上限制了國企的融資渠道。而國家財政出資或補(bǔ)貼又比較有限，國企進(jìn)行項目投資主要還是依賴銀行貸款。

    另外，按照現(xiàn)有資本市場的發(fā)展模式，企業(yè)在資本市場融資的門檻較高、耗時較長，直接融資渠道受到限制。

    當(dāng)然，部分國企內(nèi)部的財務(wù)管理意識不強(qiáng)也是導(dǎo)致其財務(wù)費(fèi)用居高不下的原因之一。

    對此，寶鋼金屬有限公司副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)范松林認(rèn)為，企業(yè)仍要努力尋找適合自己的、靈活的資金管理手段，來降低自身的財務(wù)費(fèi)用。在融資時，要用最快的速度和最低的資金成本滿足企業(yè)快速增長對資金的需求。

        “融資不應(yīng)拘泥于銀行貸款等方式，而是要積極拓展融資模式，包括短期融資券、平臺委貸、信托貸款、無追索權(quán)商票貼現(xiàn)以及通過海外公司融資等。”范松林說。

    其中值得一提的是，在寶鋼金屬，單是短期融資券這一融資工具，就可以為其每年節(jié)約1000多萬元財務(wù)費(fèi)用。可見，靈活的資金管理手段給企業(yè)帶來的收益不容小覷。

    對于資金管理中的具體做法，中廣傳播集團(tuán)財務(wù)部總經(jīng)理助理董學(xué)剛還建議，對集團(tuán)型企業(yè)來說，要加強(qiáng)資金的集中管理，通過“資金池”等形式，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)成員企業(yè)資金的統(tǒng)一運(yùn)作，提高資金使用效率，避免出現(xiàn)一部分成員企業(yè)大量舉債，而另一些成    員企業(yè)的資金趴在銀行賬上“睡大覺”的情況出現(xiàn)。

讓管理會計發(fā)揮作用

    不可否認(rèn)，很多國企存在由財務(wù)管理不嚴(yán)格、銷售回款周期過長、存貨積壓、投資項目可行性分析不充分等所導(dǎo)致的大量舉債和資金占用問題。

    對于這些問題，董學(xué)剛認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制。

    比如，存貨的大量積壓，會導(dǎo)致資金被占用、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期過長，也同樣會產(chǎn)生資金占用的問題，這些都不利于企業(yè)財務(wù)費(fèi)用的管理。