“到什么山頭唱什么歌”

　　如何進行跨國稅務籌劃？業內專家建議，“到什么山頭唱什么歌”——企業在規范自身財務管理的同時，應對相關國家的稅收政策和管理方式作深入的研究，從而選擇正確的投資經營地點，恰當安排企業組織形式和資本結構，選擇符合國際稅務環境及運作機制的會計政策。

　　企業應研究有關國家的稅收法規和稅收政策，根據各國不同的稅收制度和政策，選擇有利的投資地點，這要求企業隨時關注各國稅收政策的動態和發展。在選擇投資地或市場時，要從該國的稅收結構、優惠條件等多方面充分認識和考慮。中國已經有一些企業基于稅務籌劃來選擇對外投資地點的實踐例子，如中信、首鋼、中旅等在香港設立基地公司或控股公司對外投資。

　　恰當安排企業組織形式和資本結構。企業的組織形式主要有獨資企業、合伙企業和股份有限公司，各個國家適用于這三種組織形式的稅法規定有很大差別。因此，如果是在國外投資組建企業，就要選擇特定的組織形式以減少納稅。如美國稅法規定股份有限公司滿足特定條件時，可以適用按照合伙企業形式計算繳納所得稅。如果企業設立時注意滿足這種小型股份有限公司的條件，就可以按合伙企業繳納所得稅以節約大量的稅款。

　　由于中國企業自身發展水平不高，企業的資本結構容易出現不合理現象。例如，企業的債務資本與權益資本之間比例的適當調整可以增加企業價值，但當存在個人所得稅時，這種稅收屏蔽效應會被個人所得稅削減。所以，投資者在安排企業資本結構時要找到企業最優負債比例點。中國企業在跨國經營時，要注意首先熟知與籌劃目標相關的經營國稅收法律及法規的規定，密切關注法規的內容及其變化。企業在選擇債務資本與權益資本之間的比例時，應本著稅后凈利潤和企業價值最大化原則，綜合考慮企業風險、稅收風險和政治風險，最終選定可行性方案。

　　企業除了本身要加強對所選擇國家稅收制度的研究以外，最好應該選擇一家高素質的財務咨詢公司參與企業的跨國稅務籌劃。由于中國很多企業稅務籌劃工作缺乏良好基礎，同時中國部分企業財務管理存在嚴重不規范現象，比如管理活動不嚴格按照財務工作規程，未經充分可行性論證，未經必要的財務預算就由企業領導主觀決定，這種情況十分不利于企業進行跨國稅務籌劃。因此，委托一家高素質的財務咨詢公司參與企業的跨國稅務籌劃，有助于企業跨國投資經營的成功進行。